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如何炒外汇 – 设置止损点的方法. 第2部分

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如何炒外汇 – 设置止损点的方法. 第2部分

本文是关于止损设置的系列三篇博客的第二篇,此系列说明几种确定外汇交易止损点的方法。外汇交易平台FXOpen提供交易信号。

ATR%止损方法(average true range)

任何类型的交易者都可以使用ATR%止损法,因为止损幅度由平均真实范围(ATR)的百分比决定。ATR是对具体时期波动性的度量。最常见的长度是14,这也是振荡器的常见长度,例如相对强度指数(RSI)和随机指标(stochastics oscillator)。较高的ATR表示市场波动较大,而较低的ATR则表示市场波动较小。当使用一定百分比的ATR,你可以确保止损点是动态的,并随市场情况相应变化。

例如,在2006年1月到4月,英镑/美元的日均波动范围约为110点至140点(见下图)。即日交易者可能会使用10%的ATR止损,这意味着止损点 = 进场价的10%x ATR点差。在这种情况下,止损点是距离进场价的11点到14点之间。

摆动交易者可使用ATR的50%或100%作为止损点。2006年5月和6月,每日ATR在150点到180点之间。因此,使用10%止损的即日交易者的止损为15点至18点,而止损50%的摆动交易者使用75点到90点。

在波动性强的时候,交易者只有将止损设置得更宽才有意义。有多少次你在动荡的市场中被止损出局,却看到市场逆转?止损退出交易是交易的一部分。这是会发生的,但最糟糕的莫过于被随机波动噪音挡在场外,只能看着市场朝着你最初预测的方向移动。

多日高点/低点

多日高点/低点法最适合摆动交易者和持仓交易者。这很简单,可以增强耐心,但也可能给交易者带来太多风险。对于多头仓位,将在预设置的日低点止损。一个流行的参数是两天。在这种情况下,止损点将位于两日低点 (或仅略低于低点)。

如果我们假设一个交易者在下图所示的上升趋势中做多,那么可能会在第二个长黑蜡烛处退出仓位,因为这是第一个突破两日低点的蜡烛。正如这个例子所表明的,这种方法对于趋势交易者来说作为尾随止损点非常有效。

这种方法可能会导致交易者在交易日后出现大幅度波动时承担太多风险。结果如下图所示。

一个交易者在接近大蜡烛顶部的位置进入仓位,他可能选择了一个很差的入场位,但更重要的是,该交易者不应使用两日低点止损,因为上图显示的相应风险可能很大。

最好的风险管理是一个好的入场点。在任何情况下,在一个开盘和收盘价相差范围很大的交易日后进入仓位时,最好避免多日高点/低点止损策略。长期交易者可能希望使用数周甚至数月数据作为止损参数。两个月低点止损是一个巨大的止损,但对于每年只进行几笔交易的持仓型交易员来说,这是有意义的。