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美元指数强势突破106 欧元兑美元跌至近20年低点

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美元指数强势突破106 欧元兑美元跌至近20年低点

北京时间7月5日,截止日期时,美元指数达到106.27,创下2003年以来的新高。与此同时,欧元兑美元再次大幅下跌。北京时间17:49报1.0281,跌至2002年水平。

专家指出,欧元对美元汇率下降的重要原因是市场对两种货币的加息预期不同。

根据最新数据,欧元区Markit综合PMI终值从5月份的54.8跌至6月份的52,创下16个月新低。此外,欧盟统计局宣布,6月份欧元区核心CPI为3.7%,去年同期为0.9%。

美元指数走势。

欧元兑美元继续贬值。

在美元指数站稳106,创2003年以来新高的同时,欧元兑美元跌至近20年来的低点。

金天在接受记者采访时指出,欧元对美元汇率下降的重要原因是市场对两种货币的加息预期不同。

专家表示,美元近期仍处于加息过程中,欧洲受俄乌冲突等地缘政治直接影响,经济衰退风险上升,货币市场对欧洲央行今年加息的押注大幅减少,从而拉大欧美利差。因此,与美元的强劲表现相比,欧元走势将相对较弱。

欧元兑美元走势。

6月15日,美国联邦储备委员会宣布加息75个基点,将联邦基金利率目标范围提高到1.5%至1.75%。这是自1994年以来美联储单次加息最大的一次。

华盛顿时间7月26日至27日,美联储将召开议息会议。市场普遍预计,再次加息75个基点是高概率事件。

中国银行研究院最新发布的《全球经济金融展望报告》指出,根据美联储最新点阵图,2022年底联邦基金利率可能达到3.25%-3.5%,2023年底前美联储资产负债表可能减少约1.5万亿美元。

报告指出,2022年第二季度,受货币政策紧缩和避险情绪影响,美元指数继续升值,季度涨幅约为6.7%。其他发达经济体货币相对较弱。尽管欧洲央行首次明确发布加息信号,但欧元区经济金融周期仍落后于美国,欧元兑美元汇率贬值5.4%,一度接近平价。

报告称,美元指数继续处于高位也将降低进口成本,预计贸易逆差将收窄,对经济的负面拖累效应将下降。

世界银行将2022年全球经济增长预期下调至2.9%。根据上述展望报告,长期的增长疲软和高通胀使投资者转向各种避险资产,包括黄金、美国债券和美元。4月至5月,新兴市场证券投资组合持续流出,累计流出89亿美元。

至于美元的未来趋势,上述展望报告指出,全球经济疲软,美联储货币政策加速收紧,美元指数将保持相对较高水平。然而,随着美国滞胀风险的增加和欧元区退出负利率,美元指数将面临压力。欧元汇率将稳定和反弹。欧洲央行逐步取消债务购买,并开始加息,这将支持欧元汇率。俄乌冲突不确定,欧元区内成员国的复苏和分化可能会带来一些干扰。

能源对欧元区通胀的贡献率在50%以上。

把目光转向欧盟。今年以来,俄乌冲突给欧洲经济带来了巨大压力。此前,欧洲委员会表示,当前形势极不确定,下行风险高。冲突升级、能源供应骤停、中美经济增长进一步放缓都可能导致前景黯淡。如果俄罗斯完全停止供应天然气,2022年欧元区经济增长将降至0.2%,三个季度将持续下滑,陷入衰退。

国际货币基金组织(国际货币基金组织)4月底发布的《欧洲经济前景报告》预测,2022年欧洲发达经济体和新兴经济体国内生产总值(GDP)增速将分别降至3%和3.2%,分别比今年1月发布的预测下降1个和1.5个百分点。报告指出,乌克兰危机对欧洲造成了严重的经济后果,大宗商品价格的急剧上涨和天然气供应问题将进一步加剧通胀,并减少欧洲家庭收入和企业利润。

据欧盟统计,6月份欧元区核心CPI为3.7%,去年同期为0.9%。欧元区Markit综合PMI最终价值从5月份的54.8下降到6月份的52,创下16个月新低。市场分析认为,欧洲经济下行风险大幅增加,通胀上行风险加剧,能源价格大幅上涨是目前高通胀的主要原因。目前,欧盟约45%的天然气、27%的石油和46%的煤炭从俄罗斯进口,俄罗斯能源在欧盟能源消费市场和经济发展中发挥着重要作用。

《全球经济金融展望报告》指出,自2021年4月以来,能源对欧元区通胀的贡献率已超过50%,2022年5月的贡献率为53%。

根据上述展望报告,随着欧盟6月份正式批准第六轮对俄制裁,欧盟将逐步停止成员国通过海运方式采购俄罗斯原油。预计到2022年底,欧盟从俄罗斯进口的石油将减少90%。展望报告显示,欧盟很难一蹴而就能源脱钩,短期内天然气供需仍存在失衡风险,将再次推高天然气价格。

展望报告称,欧元区高度依赖俄罗斯能源。目前,波兰、保加利亚、芬兰、荷兰等国面临俄罗斯断气威胁,欧元区天然气价格大幅上涨。第三季度,欧洲国家将为冬季能源短缺储备,能源价格可能继续上涨。即使欧元区央行在7月和9月正式启动加息,通胀仍可能继续上升,尤其是德国、意大利、奥地利、匈牙利、斯洛伐克、捷克、保加利亚、波兰等高度依赖俄罗斯天然气进口或面临断气威胁的国家。

根据上述展望报告,随着俄罗斯和乌克兰局势的演变,制裁和反制裁的传染性影响蔓延,弥补欧洲能源缺口的阻力很大。欧洲能源市场将面临剧烈的动荡,使用能源类型的结构性变化、供应国之间的博弈、传统能源和绿色能源的替代和回归将是困扰政府、市场和居民的问题。