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在金融市场交易方面，有许多不同的风格和策略可供选择。两种流行的方法是趋势交易和波段交易。在本文中，我们将介绍两者并讨论它们的差异，以帮助您确定哪种样式最适合您。
什么是趋势交易？
趋势交易是交易者用来利用市场趋势的一种策略。该策略涉及确定当前的价格方向，并通过在相应方向上建立头寸来从中获利。交易者通常会寻找趋势的特征 - 看涨走势的较高高点和较高低点，或看跌走势的较低高点和较低低点 - 以确定其方向偏差，然后再使用其他工具找到合适的入场点。
趋势通常由基本面因素确定，因此许多趋势交易者也会寻求经济发布、财务数据和公司收益报告来指导他们的进入。例如，美联储提高利率，而日本央行承诺保持低利率，可能会影响交易者买入美元/日元，并顺应美元升值和日元贬值的趋势。
虽然一些趋势交易者仅依赖基本面分析，但大多数趋势交易者也在他们的策略中使用某种形式的技术分析。这可能包括使用趋势线、移动平均线或平均方向指数 （ADX） 指标来衡量趋势的动量和强度。
由于趋势几乎发生在所有可交易资产中，因此这种交易方式可以应用于外汇、商品、股票和加密货币*。趋势可以在所有时间范围内找到，但许多交易者一次保持数周甚至数月的头寸。
趋势交易的主要优点是其简单性。通过在趋势开始时进入市场并与之保持同步，交易者可以捕捉到对他们有利的重大价格变动。此外，趋势交易通常被认为比其他交易策略风险更小，因为它基于既定的市场方向而不是价格的短期波动。
什么是波段交易？
波段交易是另一种旨在从市场“波动”中获利的策略。一般来说，这些波动是从一个支撑/阻力位到另一个支撑/阻力位的短期价格变动，如上图所示。例如，看涨的波段交易者可能会在支撑位买入，在下一个主要阻力位卖出。
波动可能发生在趋势中。波段交易和趋势交易之间的主要区别在于，波段交易者无论趋势方向如何买卖，而趋势交易者则按照趋势方向进行交易。
这类交易者的主要目标是捕捉大部分潜在的价格变动。为了实现这一目标，波段交易者严重依赖技术分析来确定潜在的进入和退出点。他们可能会使用各种工具，如振荡器和图表模式，来确定价格下一步可能走向何方，以及可能作为市场转折点的支撑位和阻力位。
许多波段交易者关注他们所交易资产的基本面因素，但不如趋势交易者关注。这是因为，虽然了解可能推动市场朝给定方向发展的因素很有用，但这些交易者更关心的是促使短期价格变动的技术因素。
与趋势一样，绝大多数资产都存在波动。大多数波段交易者通常在几天到几周内持有头寸，使他们能够利用这些波动，而无需持续监控市场。
波段交易最显着的好处之一是其灵活性。因为它基于短期价格变动，这种方法允许交易者比其他类型的策略更频繁地进入和退出市场，这意味着他们可能有更多的获利机会。
波段交易和趋势交易可能存在显着差异，这可能使一个比另一个更适合个人交易者。让我们来看看其中的一些。
短期与长期
如前所述，波段交易者的目标是从几天或几周内发生的短期价格变动中获利。相比之下，趋势交易者通常会保持头寸，直到市场逆转 - 这可能需要数年时间才能发生，具体取决于交易者的时间范围。这并不是说趋势不能在日内交易，但趋势交易者通常比波段交易者更长远地看待市场。
注意：趋势交易需要更多资金留在市场上，以支付杠杆交易时的保证金要求。您的余额应该足以覆盖趋势中可能发生的重大价格波动。
风险
可以说，趋势交易是一种更保守的策略，因为它基于遵循市场的既定趋势。但由于这些交易者比波段交易者具有更长期的前景，他们也更有可能使用更广泛的止损。反过来，这可以减少他们的头寸规模和潜在的风险/回报率。
波段交易者可能会更频繁地交易并使用更严格的止损，因为他们的方法主要受到技术分析的影响。这可能是一种风险更高的策略，但它也可能使他们能够在更短的时间内产生类似的风险/回报率。
在上面的例子中，我们可以看到一个趋势交易者（左）使用买入止损来捕捉新趋势的突破和开始。同时，波段交易者（右）观察趋势并在支撑位买入（虚线）。趋势交易者在保持头寸大约两周后，在市场逆转时设法退出，实现了 2.08 的风险/回报率。波段交易者在短短几天后以 1.95 的风险/回报率在下一个主要阻力位退出。
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位置时序
由于承担了更多的风险，波段交易者的胜率通常低于趋势交易者。这意味着优化他们的风险/回报率对于充分利用他们的获胜交易至关重要。因此，许多波段交易者将寻求完美的入场设置，旨在尽可能准确地把握市场时机以获得最大利润。
趋势交易者明白，只要他们的止损足够宽，他们可能会错时机入场，但如果势头强劲，他们仍然可以获利。他们通常仍然以最佳入场为目标，但这不像波段交易者那样令人担忧。
入口和出口
波段交易者将使用技术分析寻求进入支撑位或阻力位，以确定一个区域是否适合交易。当他们的止损被击中或达到他们的利润目标时，他们会退出。
另一方面，趋势交易者的入场往往更加灵活。他们可能会在更大的趋势中交易突破区间，在最近的经济发布后入场，或者在回调期间使用技术分析进入。这些交易者通常在相反的趋势开始后退出。
在交易策略方面，没有一种适合所有人的通用方法。最佳方法取决于个人交易者的目标、风险承受能力和生活方式因素。
波段交易可能更适合寻求更频繁交易机会的交易者，如果他们对短期头寸感到满意。如果您以自己的技术分析技能为荣，但没有时间进行日内交易，您可能更喜欢波段交易。也就是说，如果你经常遭受损失，在心理上可能会很艰难。
趋势交易可能更适合寻求长期方法的交易者，如果他们愿意长期持有头寸。如果您更喜欢根据基本面进行交易，并且对日内价格走势不太大惊小怪，那么您可以考虑趋势交易。然而，采取更悠闲的方法和简单的交易趋势可能会导致比更活跃的波段交易方式更少的机会。
最终，只有您可以决定哪种风格最适合您。如果您刚刚在交易世界中站稳脚跟，那么最好坚持使用一种方法而不是另一种方法以避免混淆。一旦你准备好了，开一个FXOpen账户，测试你的技能！
结语
总之，波段交易和趋势交易是两种流行的交易风格，它们有一些主要区别，如时间范围、风险、持仓时间和进入/退出。这两种方法都有优点和缺点，可以使任何一种方法更适合个人交易者。在选择特定风格之前，重要的是要考虑哪一种适合您的交易目标和个性，以获得最大的成功机会。祝您交易愉快！
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