如何识别和交易流动性抢夺

了解市场流动性的复杂性和流动性争夺的作用对于优化交易策略至关重要。流动性的争夺，造成价格的快速波动，是智能货币交易的关键组成部分。本文探讨了如何识别这些关键时刻并制定有效的交易策略。

了解交易的流动性

流动性是指在不引起价格剧烈波动的情况下买卖资产的能力。高流动性的特点是买家和卖家密集，导致价差很小（卖价和买价之间的差异很小），并且价格变动可能更加平稳。相反，低流动性涉及较少的参与者和较大的价差，即使是小额交易也可能导致价格突然变化。

流动性水平可能会因多种因素而发生巨大变化，包括一天中的时间、当前的市场事件和具体的价格水平。例如，欧元/美元等主要货币对在纽约和伦敦市场之间的重叠交易时间内具有更高的流动性，从而促进交易更加顺畅。

类似地，由于历史定价（例如，支撑/阻力水平）、特定模式的水平或吸引交易活动增加的机构兴趣，流动性可以在重要价格水平附近处于最高水平。在重大经济公告或地缘政治事件期间，流动性也可能剧烈波动。

什么是流动性争夺？

流动性攫取，有时称为止损搜寻或牛市/熊市陷阱，是交易中的一个重要概念，它描述了由于以特定价格执行大量订单而导致资产价格快速大幅波动的情况等级。这种变动通常发生在交易者为限制潜在损失而下达的止损单上。当订单同时触发时，可能会导致价格急剧上涨或下跌，暂时扭曲市场价格。

通常，流动性争夺发生在交易者预期存在重大阻力或支撑的区域——价格图表上历史上曾逆转或停滞价格走势的点。它们通常与市场参与者密切关注的心理价格水平一致，例如整数（例如外汇交易中的 1.3000）或历史高点和低点。交易者还可能瞄准超出波动高点和低点的价格点来平仓，这可能会加剧流动性攫取的效果。

在搜寻止损期间，当大型交易者或机构参与者故意将价格推至这些敏感水平以触发聚集止损订单时，就会发生突然的价格变动。此类行动可能允许大型交易者以有利的价格进入或退出头寸，本质上是“攫取”可用的流动性。

流动性争夺与智能货币交易的相关性

在智能货币框架中，流动性攫取被视为机构交易者在对市场影响最小的情况下执行大量订单的战略举措。这些交易者的目标是流动性高的区域，通常是在止损订单密集的水平附近以及交易者准备进入突破的区域。高流动性可以确保执行大额订单会导致较少的价格滑点，从而使他们能够获得更优惠的价格。

例如，如果大型交易者打算在某种货币上建立大量空头头寸，他们可能会寻找充满买单的流动性区域，例如为止损空头头寸或在突破时启动多头头寸而放置的订单。通过瞄准这些区域，交易者可以根据现有的买单执行大额订单，而不是将订单分散在订单簿中的各个价格点上，这通常会导致更大的滑点和更不利的执行。

流动性争夺的关键领域

流动性集中的区域对于确定潜在的进入和退出点至关重要。

• 心理价格水平：通常以整数或重要的历史价格点表示，这些水平受到交易者的密切关注，导致订单集中。
• 先前的重要高点/低点：当价格反复未能突破某个高点或低点时，就会建立这些水平。交易者经常在这些水平附近下订单，期望价格反弹。
• 波动高点和低点：就在这些反转点之外，交易者会下达止损单，预计市场会朝着有利于他们的方向发展，而不会重新审视这些极端情况。
• 相等的高点/低点：这些水平是价格多次触及但尚未突破的水平。交易者预计这些点将成为障碍，并在预期这些持有的情况下设立订单。
• 趋势线：当价格接近既定趋势线时，交易者可能会预期价格会持续或反转，并相应地下订单。
• 盘整突破：在盘整期间，止损和突破指令会在市场双方积累。暂时突破该范围可以触发这些订单。
• 形态突破：图表形态包括支撑位和阻力位，有时可能会被突破并导致流动性抢夺。
  

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识别流动性争夺

识别流动性掠夺需要仔细观察流动性通常集中的关键层面的市场行为。交易员会监控这些区域，寻找快速飙升/跌入流动性区域的迹象，然后再快速撤退——这是流动性攫取的主要指标。流动性抓取指标，例如 TradingView 上的 LuxAlgo 流动性波动，也可以提供流动性所在位置的一目了然的概述。

一个关键的迹象是市场进入流动性丰富的区域后价格急剧回落。这种拒绝通常表现为特定的烛台模式，例如图表上的锤子或流星，表明价格在反转之前在流动性区域花费的时间很少。

然而，它也可以采用一根蜡烛或多根带有长烛芯的蜡烛的形式。同样，某个地区的持续拒绝可能表明流动性正在被攫取。需要认识到的重要一点是，在进入流动性后，价格将被拒绝上涨/下跌。

值得记住的是，流动性攫取是价格的暂时回落，它既可以预示趋势的延续，也可以预示趋势的逆转。这强调了将这一概念与其他分析工具相结合并在做出交易决策之前等待额外确认的重要性。

在寻找这些模式时，考虑时间范围很重要；例如，日线图上出现的流动性攫取可能会在上午出现显着的向下突破，随后在当天收盘时出现强劲的向上反转。

一些交易者选择扩大止损以避免流动性被抢夺。然而，较大的止损水平可能会导致风险/回报率较差。

交易流动性的战略方法

为了建立流动性攫取策略，交易者经常利用性质改变（CHoCH）的概念来寻找确认和切入点。性格的改变是流行趋势模式的转变。例如，在以较低高点和较低低点为特征的看跌趋势中，当趋势未能维持该模式并产生更高的高点时，就会出现 CHoCH，这表明潜在的反转。

当发生流动性抢夺时，理想情况下应该会引发 CHoCH。当流动性抢夺之后（通常表现为关键流动性领域快速飙升，随后急剧逆转），市场打破了当前趋势的模式，就会出现这种情况。这种突破是一个关键的确认信号，表明抢夺可能会导致趋势逆转。

一旦确定了与 CHoCH 配对的流动性抢夺，交易者就可以寻找战略切入点。交易者可以：

• 在流动性抢夺后被突破的波动点入场，利用市场回归到这一水平的机会。
• 使用波动点与流动性争夺期间创建的高点或低点之间的 50% 回撤水平作为切入点。
• 确定波动过程中产生的公允价值缺口，并在价格试图填补缺口时入场。
  

为了管理风险，该理论指出，将止损设置在抓地的高点或低点之上是很常见的。这种定位假设，如果市场重新出现这些极端情况，对反转的初步分析可能不再有效。

底线

掌握流动性争夺的识别和战略交易可能会增强交易者进入市场的方法。通过了解这些快速市场变动的细微差别并采用明智的交易策略，人们可以更有效地应对波动的交易环境。

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常见问题解答

什么是交易中的流动性争夺？

当关键价格水平的大量订单突然触发，导致价格剧烈波动时，就会发生流动性抢夺。该理论指出，大型交易者或机构利用累积的止损单来短暂地推动市场对他们有利。

如何识别流动性抢夺？

可以通过观察流动性丰富区域的快速进出以及随后的价格快速回落来识别流动性抢夺。这些通常以特定的烛台图案为标志，例如锤子或流星，或几根带有长影线的蜡烛，表明强烈的拒绝。

如何交易流动性？

交易流动性抢夺涉及了解潜在的市场结构并确定抢夺后潜在的反转点。交易者通常会在抓住和反转迹象之后寻找关键回撤水平或缺口的入场机会，并在流动性事件的极值点之外设置止损。

流动性攫取和结构破坏有什么区别？

虽然流动性攫取是为了利用集群止损指令，但当趋势继续超过先前的关键高点或低点时，就会发生结构突破。

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